바이낸스에서 레버리지를 사용하는 방법
바이낸스에는 많은 거래 가능성이 있습니다. 예를 들어 마진 거래를 통해 사용자는 암호화폐를 레버리지로 거래할 수 있으며 이는 승패에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이것은 주의해서 사용해야 하는 민감한 도구이므로 첫 번째 투자를 하기 전에 조사를 하는 것이 좋습니다.
다행스럽게도 이 기사는 알아야 할 모든 필수 정보를 제공합니다. 기초부터 시작해서 레버리지가 무엇인지, 언제 사용하는지, 어떻게 사용하는지 설명합니다. 레버리지 토큰이 무엇인지 등과 함께 높은 레버리지의 위험에 대해서도 논의할 것입니다. 더 이상 고민하지 않고 바로 들어가 보겠습니다.
Table of Contents
레버리지 소개
레버리지는 대부분의 전통적 시장과 암호화폐 시장에서 중요한 도구입니다. 전체 자본을 잠글 필요가 없기 때문에 거래자에게 더 나은 자본 효율성을 제공합니다. 옵션과 선물이 결합된 레버리지는 시장에 유동성을 가져오는 데 도움이 됩니다.
그렇다면 레버리지는 어떻게 작동합니까?
이 도구는 투자자가 레버리지로 암호화폐를 거래하는 현물 및 선물 거래 방법이 혼합된 마진 거래의 일부입니다. 자산을 직접 매매할 수 있는 현물 거래와 마찬가지로 마진에는 즉각적인 암호화 자산 교환도 포함됩니다. 그러나 레버리지 사용 차이점은 레버리지를 거래에 통합하고 선물 계약에서 허용하는 대로 2배에서 최대 10배까지 가치를 곱할 수 있다는 것입니다.
레버리지 펀드를 사용하려면 담보(마진)를 투자하고 원하는 레버리지를 선택해야 합니다.
이러한 조치는 잠재적인 위험과 수익을 높일 수 있으므로 레버리지를 주의해서 실행하는 것이 중요합니다. 도구를 과도하게 활용하거나 오용하면 트레이더로서 실패할 가능성이 높습니다. 실수로 자본이 손실되는 것을 방지하려면 과도하게 활용하지 않는 것이 가장 좋습니다. 암호화폐는 변동성이 크고 예측할 수 없으며 Binance를 포함한 모든 유형의 거래에서 성공 확률을 낮출 수 있습니다.
바이낸스에서 마진 거래를 시작하는 방법은 다음과 같습니다.
언제 레버리지를 사용합니까?
마진 거래에서 레버리지는 많은 경우에 사용될 수 있습니다. 가장 인기 있는 용도는 자산 레버리지 사용 또는 포트폴리오에 대한 헤징입니다. 이 작업에는 기존 위치와 음의 상관 관계가 있는 새 위치를 만드는 작업이 포함됩니다. 이 양식은 잠재적 손실을 완화합니다.
높은 레버리지는 거래에 어떤 영향을 미칩니까?
레버리지는 손실과 거래 비용을 증폭시킵니다. 선물 지갑에 500 USDT를 예치하고 해당 예치금으로 100배 레버리지를 열면 총 50,000 USDT(500×100)의 노출을 얻게 됩니다. 0.04% 테이커 수수료를 고려하면 이 포지션을 여는 데 20 USDT가 소요됩니다. 이는 계정의 4%에 해당합니다.
위치가 잘못되면 계정 자본의 4%를 잃게 됩니다. 이는 차례로 효과적인 레버리지를 증가시킵니다. 무기한 계약을 거래할 때 8시간마다 청구되는 수수료가 발생하여 매일 20 USDT가 추가로 필요합니다.
높은 레버리지를 사용하는 이러한 관련 비용을 고려하는 것이 중요합니다.
책임 있는 거래 프로그램 사용
바이낸스는 거래자의 잠재적인 위험에 대해 트레이더를 교육하는 고유한 책임 있는 거래 프로그램을 보유하고 있습니다. 활용이 처음인 경우 가입 후 이러한 위험에 대해 자세히 알아보기 위해 퀴즈 및 교육 비디오를 사용할 수 있습니다.
플랫폼은 또한 60일 미만의 계정에 대해 신규 거래자(20x)의 최대 레버리지를 제한했습니다.
레버리지 토큰 사용
바이낸스는 자산 레버리지 노출을 제공하기 위해 레버리지 토큰을 도입했습니다. 이 토큰은 다른 토큰과 마찬가지로 현물 시장에서 거래될 수 있으며, 여기서 각 제품은 영구 계약 포지션 바구니를 나타냅니다. 레버리지 토큰 가격은 무기한 계약 시장의 가격 변동에 따라 레버리지 수준을 위아래로 움직입니다.
한계 거래와 달리 담보물을 제공하지 않고도 레버리지 포지션에 노출될 수 있습니다. 이를 통해 청산 위험에 대한 걱정 없이 좋은 마진 수준을 유지할 수 있습니다. 그러나 무기한 계약 시장에 대한 가격 변동 효과, 자금 조달 비율 및 프리미엄을 비롯한 특정 위험은 여전히 존재합니다.
바이낸스 레버리지 토큰을 인출할 수 없다는 점을 명심하십시오. 대신 Binance 계정에 저장할 수 있습니다.
레버리지 권리를 사용하는 방법
바이낸스에서 레버리지를 사용할 때 가장 중요한 조언은 습관적으로 사용 가능한 최대 레버리지를 사용하지 않는 것입니다. 추가 유연성이 필요할 때 사용하지만 일상적인 거래 경험에서 더 적은 금액으로 이동하십시오.
다음은 레버리지 정도를 선택하기 전에 일반적으로 인정되는 몇 가지 지침입니다.
- 낮은 레버리지 수준을 유지하십시오.
- 스탑 오더를 사용하여 자본을 보호하고 단점을 줄이십시오. 더 이상 구매하거나 판매할 수 없는 특정 금액을 결정하여 작동하는 주문입니다.
- 취한 각 포지션에 대해 자본을 총 거래 자본의 1-2%로 제한하십시오.
이상적으로는 가장 적합한 양을 사용하는 것이 좋습니다. 이제 막 시작하는 경우 2x 또는 5x 레버리지를 사용하는 것이 가장 좋습니다.
일반적으로 적절한 금액은 암호화 시장 거래에서의 경험, 편안함 수준 및 위험 허용 범위에 따라 결정될 수 있습니다. 초보자로서 거래 방법을 막 배우기 시작하므로 주의해야 한다는 것이 논리적입니다.
Important Note: 이 게시물은 참고용입니다. 그러한 정보는 어떤 전략이 특정 사용자에게 적합하다는 조언이나 권장 사항을 나타내지 않습니다. 한계 거래의 활용에 대해 여전히 확신이 없으면 전문가의 조언을 구하십시오.
바이낸스의 레버리지 활용 – 핵심 테이크아웃
초보자이든 숙련된 트레이더이든 관계없이 레버리지를 신중하게 수행하는 것이 중요합니다. 레버리지가 높을수록 잠재적 위험도 높아집니다. 또한, 테이커 수수료 및 기타 비용으로 인해 과도한 레버리지가 너무 위험합니다. 책임감 있는 거래는 성공적인 거래의 핵심입니다.
다행스럽게도 바이낸스는 새로운 거래자들에게 한계 거래를 사용하는 방법을 가르치는 전용 프로그램을 가지고 있으며 새 계정이 있는 경우 사용할 수 있는 레버리지에 대한 제한을 부과했습니다. 또한 레버리지 토큰을 사용하여 청산 위험을 최소화할 수 있습니다.
레버리지 사용
증권사들의 차액결제거래(CFD) 서비스 도입이 최근들어 증가하면서 금융시장의 잠재적인 리스크가 누적되는 것 아니냐는 우려가 나오고 있다. 개인전문투자자로 등록된 투자자는 CFD를 통해 레버리지를 최대 10배까지 사용할 수 있는데, 증시 변동성이 확대되면 시장에 영향을 미칠 수 있다는 지적이다. 게다가 개인전문투자자 자격 요건이 완화된 상태여서 CFD 레버리지 증가에 따른 리스크를 더욱 면밀히 살펴봐야 한다는 목소리가 나온다.
◇ 새로운 시장열렸다?···증권사, 10배 레버리지 가능한 CFD 도입 행렬
18일 증권업계에 따르면 CFD 서비스를 도입하는 증권사들이 지난해부터 증가하고 있다. CFD는 2016년 교보증권이 증권업계에서 처음으로 도입한 이후 뜸하다가 지난해 6월 DB금융투자와 키움증권, 같은해 10월 하나금융투자가 CFD 서비스를 내놓으면서 경쟁적으로 도입 증권사가 늘었다. 올들어선 한국투자증권과 신한금융투자가 CFD 서비스를 시작했고 미래에셋대우와 삼성증권 등도 CFD 서비스 도입 여부를 저울질하고 있는 상태다.
CFD는 투자자가 기초자산을 실제 소유하지 않고 매수 금액과 매도 금액의 차액만 결제하는 장외 파생상품을 말한다. 투자자는 일정 금액의 증거금만 있으면 최대 10배의 레버리지를 활용해 매수(long) 및 매도(short) 거래를 할 수 있다. 투자자 입장에서 적은 자금으로도 수익을 극대화할 수 있는 장치가 되는 것이다. 일부 증권사는 국내 코스피와 코스닥 종목뿐만 아니라 미국과 홍콩 증시에 상장된 종목을 거래할 수 있는 서비스도 내놓고 있다.
증권사들의 차액결제거래(CFD) 서비스 도입이 최근들어 증가하면서 금융시장의 잠재적인 리스크가 누적되는 것 아니냐는 우려가 나오고 있다. / 그래프=시사저널e.
이처럼 증권사들이 CFD 서비스를 앞다퉈 내는 배경에는 제도 변화와 관련이 있다. CFD 서비스의 경우엔 일정한 자격을 갖춘 개인전문투자자만 사용할 수 있다. 그러나 개인전문투자자 제도의 높은 진입장벽 탓에 그동안 활성화되지 못했다. 실제 2018년 말 기준 개인 전문투자자는 약 2900명에 불과했다. 그러다 금융당국이 지난해 개인전문투자자 자격 요건을 완화했는데 금융위원회는 제도 시행에 따라 개인전문투자자들의 수가 37만~39만명 정도로 급증할 것으로 추산했다.
개인전문투자자와 관련한 금융당국의 자본시장법 시행령 개정안에 따르면 종전 금융투자계좌 잔고 기준 ‘5억원 이상’ 요건이 ‘초저위험 상품 제외 5000만원 이상’으로 하향됐다. 또 1억원인 소득 기준에 ‘부부합산 1억5000만원’ 항목이 추가됐다. 자산 기준은 현행 ‘10억원 이상’에서 ‘총자산에서 거주 중인 부동산·임차보증금 및 총부채 차감액 5억원 이상’으로 완화됐다. 그만큼 CFD를 이용해 레버리지를 일으킬 수 있는 잠재적 투자자들이 늘어난 것이다.
증권사 입장에선 이 같은 제도 변화로 인해 수익성을 높일 수 있는 기회가 됐다. 급증이 예상되는 개인전문투자자들의 CFD 거래를 통해 수수료 수익을 거둘 수 있을 뿐만 아니라 투자에 적극적인 이들을 사모펀드와 같은 리테일 상품 투자로 연결할 수 있기 때문이다. 증권사는 브로커리지(주식 중개) 부문의 수수료 수익 하락으로 새로운 수익원을 창출할 필요가 레버리지 사용 있었는데 그 중 하나로 CFD 서비스가 대두된 것이다.
◇ CFD 레버리지 증가 가능성, 시장변동성 높이는 부작용 가능성 지적
하지만 한편에서는 증권사의 CFD 서비스에 대한 우려도 나오고 있다. 개인전문투자자들의 수가 급증하고 이들의 레버리지 사용이 과도하게 이뤄지면 자칫 투자자 개인과 증시에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 지적이다. 게다가 CFD를 통한 투자 과정 상 외국인으로 표기돼 정보 혼란 부작용도 제기된다.
우선 CFD를 통한 레버리지 급증이 증시 변동성을 높일 수 있다는 주장이 제기된다. 투자자들이 최대 10배의 레버리지를 사용한 상태에서 증시가 급락할 경우 반대매매가 나올 가능성이 높은데 이는 증시 하락을 더욱 부추기는 요인이 된다. 실제 지난해 8월 초 국내 증시가 미·중 무역분쟁 우려와 일본의 무역보복으로 인해 폭락할 때 레버리지가 높았던 CFD 반대매매가 극에 달했던 것으로 알려진다. 만일 개인전문투자자가 금융당국의 추산대로 급증한 상태에서 대규모 반대매매가 발생하면 증시 변동성을 더욱 키울 수 있다는 것이다.
개인전문투자자 요건 완화에 따른 부작용 문제도 제기되고 있다. 한 증권업계 관계자는 “개인전문투자자의 경우 사모펀드 투자 제한이 없고 CFD를 이용한 거래에선 대주주 양도소득세가 적용되지 않는다는 이점이 있다. 여기에 레버리지도 크게 쓸 수 있다”며 “이러한 기대를 토대로 요건이 완화된 개인전문투자자들이 대거 유입되면 자칫 위험 관리가 잘 되지 않는 투자자들도 같이 유입되는 문제가 발생할 수 있다”라고 밝혔다.
CFD 거래가 외국계 창구를 통해 이뤄지는 점도 정보 혼란을 일으키는 요인으로도 분류된다. 현재 투자자가 CFD를 이용하면 해외 장외중개회사와 해외 프라임브로커를 통하게 되는데 해당 거래의 수급주체가 개인이 아닌 외국인으로 표기 된다. 만일 CFD 투자자가 대규모 레버리지를 통해 거래에 나설 경우 수급 주체와 관련된 정보 혼란이 발생할 수 있다는 지적이다.
레버리지 란?
레버리지라는 단어, 부채와 관련된 개념을 설명하기 위해 일반적으로 사용되는 단어이지만 많은 사람들은이 단어가 무지로 인한 물리적 절도 과정을 지칭한다고 생각합니다. 이를 피하기 위해 오늘 우리는 그 단어가 의미하는 바가 무엇이며 경제학에서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 이야기하고 가장 인기있는 장점과 단점이 무엇인지 알려줄 것입니다.
금융 세계에서 이건 아니건간에 두 번 이상들을 것이기 때문에 반드시 알아야 할 용어입니다.
레버리지 란?
우리가 이야기 할 때 재정 지원우리는 다른 유형의 운영에 자금을 지원하기 위해 부채 프로세스를 정의하는 단어에 대해 이야기하고 있습니다. 이것을 좀 더 잘 설명해 봅시다. 언제 우리가 재정 운영 그러나 우리는 우리 자신의 자금을 완전히 레버리지 사용 사용하는 것을 원하지 않거나 사용할 수 없습니다. 이것은 우리 자신의 자금과 대출로 이루어집니다.
이 과정은 이점을 제공합니다
이 재무 레버리지 프로세스 유형 이를 수행하려는 사람이나 회사에 많은 이점을 제공합니다. 그중에서 우리가 가지고있는 것보다 더 많은 투자를하고 있기 때문에 수익성을 배가시킬 것; 그러나 그것은 또한 잘못 될 수 있으며 예상되는 수익성 대신 해당 작업에서 수익성이 없어지지 만 재무 작업에서 실행되는 위험입니다.
완벽하게 이해할 수 있도록 예를 들어 보겠습니다.
1 백만 유로가 소요될 주식 시장에서 거래를 수행 할 것이라고 잠시 상상해 봅시다. 우리는이 주식이 1,5 년 후에 50 만 유로가 될 것이라는 것을 잘 알고 있으며이를 매각하기로 결정했습니다. 이 경우 총 수익의 XNUMX %를 달성했습니다.
이 동일한 작업에서 우리는 재무 레버리지. 이 경우, 우리는 200 만 달러 만 넣고 은행은 우리에게 800 만 달러를 남길 것입니다 (1 : 3). 우리는 또한 연간 10 % 인 이자율을 알고 있습니다.
매년 주식은 1,5 만 유로의 가치가 있으며이를 판매하기로 결정합니다.
당신은 그것들을 팔고 당신이 빚진 것을 지불해야합니다. 첫 번째는 80.000 유로가없는이자 은행에 귀하의 신용이 생성 한 다음 은행이 빌려준 800 만 유로를 반환합니다. 우리가 1,5 만 원을 얻었고 그것에 대한 계산을하고 있다는 것을 기억합시다. 우리는 이미 가지고 있었기 때문에 빚을지는 880과 이익이 아닌 초기 100 만에서 이익을 얻습니다. 우리가 레버리지 사용 남긴 나머지 이익은 420 만입니다.
이 순간 당신은 혼자 투자함으로써 당신은 500 만 번을 벌었고 지금은 420 만 번만 벌었다고 생각하고 있습니다. 그러나 당신은 그 500 만에는 초기 200이 있었으므로 실제 수익은 300이 아니라 420에 불과하다는 것을 깨달아야합니다. 그 이유는 재정적 레버리지는 효과가 있으며 매우 잘 작동합니다.
재정적 활용의 위험
이제 우리는 두 번째 부분으로 이동합니다. 왜냐하면 우리가 당신에게 설명했던 모든 것이 매우 긍정적이고 매우 높은 수익성을 가지고 있기 때문입니다. 그러나 항상 일어나는 것은 아닙니다.
우리는 같은 경우에 다른 시나리오로 이동합니다. 대신에 상상해 봅시다 수익성을 높이다 처음부터 우리는 레버리지를 사용하지 않았을 경우 1,5 유로를 잃어 버렸고 이미 레버리지 사용 900 유로를 잃었다는 것을 알고 있습니다.
여기 온다 레버리지의 나쁜 부분, 첫 번째 경우에는 우리 자신의 돈만 잃었고 아무 일도 일어나지 않았기 때문입니다. 그러나 두 번째 경우, 우리는 돈을 잃었고 우리는 또한 은행에 돈을 빚지고 있습니다. 우리가 요구하는 전체 금액에이자를 더한 금액을 은행에 돌려야하는데, 이는 부채를 세 배로 늘릴 수 있습니다.
이 경우 레버리지는 수익성이 없지만 어떤 경우에는 예측할 수있는 경우에도 주식이 XNUMX 년 내에 레버리지 사용 상승 또는 하락할 것인지 확실하게 알 수 없기 때문에 임의의 것입니다.
주식이 훨씬 더 하락하는 더 치명적인 시나리오가 있습니다. 예를 들어 700까지.이 시점에서 우리는 우리가 투자 한 모든 것을 잃었고 또한 우리는 확실히 해결할 수없는 은행에 막대한 부채를 남겼습니다.
에있을 안전 지대 이러한 유형의 프로세스에서는 초기 투자가 이루어져야하지만 소득 (회사의 경우)이 훨씬 더 높을 것이라는 점을 항상 고려해야합니다. 이것은 레버리지가 잘못 되더라도 회사가 이익을 얻음에 따라 지급 능력을 갖기 시작하기 때문에 안전 지대에있을 수있는 유일한 방법입니다.
재정의 폭행.
금융의 세계에서 누구든지 레버리지를 개인이 가진 자본과 신용 간의 비율로 정의합니다.
은행은 일반적으로 레버리지 프로세스에서 얼마를 제공합니까
당신에게 약간의 아이디어를 제공하기 위해, 당신이 당신의 신용을 가지고있는 모든 유로에 대해 은행은 최대 4 유로를 넣을 것입니다. 은행이 더 많이 줄 가능성은 거의 없습니다. 은행은 당신의 돈을 돌려받을 수 있습니다, 그러나 더 높은 레버리지 사용 %를 사용하면 그 사람의 손실이 너무 커서 결과적으로 은행에게도 손실됩니다.
재정적 레버리지는 어디에서 오는가?
이 시스템은 미국과 스페인에서 부동산 버블이 발생한 2007 년에 처음으로 제공되었습니다. 이 경우 집값은 항상 상승 할 것이라고 생각했지만 어느 날 집값이 떨어지기 시작하여 극단적 인 조치를 취해야했다.
재정적으로 활용해야하는 경우
금융 레버리지가 발생하기위한 조건은 수익은 항상 이자율보다 높아야합니다. 우리에게 빚을 줘.
부채 또는 대출을 사용하여 레버리지를 사용해야하는 이유
이 방법을 사용하면 크레딧이 부족하지 않고 운영 확장에 사용되기 때문에 획득 할 최종 자본이 증가합니다.
금융 레버리지를 사용할 수있는 사람
모든 부문이 레버리지를 사용할 수 있지만 가장 수익성이 필요한 부문이기 때문에이 방법을 가장 많이 활용하는 것은 금융 부문입니다.
모든 회사가 재정적 영향력을 발휘할 수있는 것은 아닙니다.
대부분의 레버리지에는 일이 잘 풀리지 않을 위험이 있습니다. 회사가 파산 할 수 있습니다. 많은 경우에, 그들이 제공 한 신용에 대한이자와 신용 자체는 보상 할 수없는 손실을 발생시키고 이러한 유형의 방법을 사용하지 않는 것이 더 낫다는 것을 깨닫습니다.
이를 수행하기 전에 기업이 알아야 할 사항
어떤 레버리지 유형핵심은 큰 수익을 얻기 위해 필요한 것보다 더 많은 돈을 투자하는 것이지만, 상황이 잘 풀리지 않을 경우를 대비하여 항상 그 레버리지 외에 추가 지급 능력이 있어야합니다. 거래가 레버리지라고 말할 때 실제로 거래가 중간에 부채 (은행에있는 부채)가 있음을 의미합니다.
우리가 많은 돈을 부채로 활용할 때 일반적으로 더 높은이자를 지불하다 장기적으로 돈을 은행에 반환하는 데 문제가 생기거나 처음에 생각했던만큼의 수입을 얻지 못할 수 있습니다.
그런 다음 그들이 우리에게주는 레버리지의 정도도 알아야합니다. 예를 들어, 은행이 1 : 2 레버리지를 레버리지 사용 줄 것이라고 말하면 우리가 넣은 모든 유로에 대해 2 유로의 크레딧을 줄 것이라고 알려줍니다. 그들이 우리에게 1 : 3이라고 말할 때, 우리가 넣은 각 유로에 대해 은행에서 3 유로가 될 것입니다.
아주 많은 돈으로 1 : 4에 넣으면 기업에 지불해야 할이자가 치 솟을 것입니다.
외부 또는 내부 레버리지
당신은 언제에 대해 이야기합니까 외부 레버리지우리는 부채를 발행하는 회사가 제공하는 레버리지에 대해 이야기하고 있으며 부채 수입을 기반으로 이전에 계획된 작업을 수행 할 수 있습니다.
당신이 말할 때 내부 레버리지주주가 해당 회사의 레버리지를 높이기 위해 개인 대출을하는 것으로 알려져 있으며, 이러한 방식으로 돈은 회사 외부의 제 XNUMX자가 아닌 회사 내 누군가에게 빚을지게됩니다. 이 경우 주주에게는 자본 채권의 증가를 통한 디 레버 리징이 수행됩니다.
레버리지 잠식(Leverage Decay)
‘레버리지’하면 옵션이 먼저 떠오르지만, 옵션 말고도 레버리지를 이용하는 2배(2X), 3배(3X)짜리 레버리지 ETF가 있습니다. 레버리지 ETF는 책정된 기초자산의 가격이 오르고 내리는 것에 대해 2배, 3배의 변동성을 이용할 수 있습니다.
아래의 표는 매일 3%씩 10일 동안 주가가 상승을 했다고 가정했을 때 발생하는 수익금의 차이를 나타낸 것입니다.
일반 주식/ETF가 34.39% 상승하는 동안, 2배 ETF는 +79.08%, 3배 ETF는 +136.74%나 상승했다는 사실을 보면 레버리지 ETF는 아주 매력적이라고 할 수 있겠습니다.
그런데 주가라는 게 늘 오르기만 하지는 않는다는 게 함정…
하락하는 경우를 잠시 살펴보기로 하지요.
만약 $100인 XYZ의 주식이 -20% 하락했다면 주가는 $80이 되겠지요.
그렇다면 -20% 하락한 주가가 다시 +20% 상승하면 원래의 가격으로 돌아갈 수 있을까요?
+20% 상승한 것만으로는 여전히 -$4(4%) 손실을 입은 것으로 나타납니다.
$80 + ($80*0.레버리지 사용 2) = $96
-20% 하락한 주가가 원상태로 돌아가기 위한 상승분은 +25%가 되어야 합니다.
$80 + ($80*0.25) = $100
이런 이유로 등락비율이 일정한 장세에서는 아무래도 손실의 확률이 조금 더 크다고 할 수 있습니다.
그렇다면 레버리지 ETF의 경우는 어떨까요?
레버리지 ETF는 레버리지를 사용하는 만큼, 옵션처럼 주가의 흐름이 원하는 방향과 반대로 흐르면 손실이 커질 수 있다는 단점이 있습니다.
아래는 초기 가격이 모두 $100인 일반주식/ETF와 2배 ETF, 그리고 3배 ETF가 10일 동안 +10% 상승과 -10% 하락을 반복할 경우를 나타낸 표입니다.
보시는 것처럼 일반 주식/ETF가 4.90%의 손실을 입었을 때, 2배 ETF는 -18.46%의 손실을, 그리고 3배 ETF의 손실은 -37.60%로 늘어나 있습니다.
아래의 그림을 보시면 더 쉽게 이해하실 수 있습니다.
단순히 2배 ETF라고 2배의 손실, 3배 ETF는 3배의 손실 정도로 인식해서는 안된다는 점 꼭 기억하셔야 합니다.
이처럼 ETF에서 레버리지 사용에서 기인한 손실을 “레버리지 잠식(Leverage Decay)“라고 부르며, 간과하면 안되는 레버리지 ETF의 가장 큰 단점 중 하나입니다.
레버리지를 이용한 트레이딩 역시 좀더 높은 수익/수익률을 얻을 수도 있지만, 반대로 돌발상황에 적절한 대처를 하지 못한다면 큰 손실을 얻을 수 있습니다.
항상 먼저 기본 개념에 대한 확실한 이해, 그리고 본인의 트레이딩 전략과 습관을 점검하시고 적용하시기 바랍니다.
이 포스팅은 정보공유에 유일한 목적이 있으며, 매수나 매도 추천의 글이 아님을 밝힙니다.
책임감 있는 투자와 트레이딩으로 성공투자 하시기 바랍니다.
주식 레버리지 투자 총정리 (미수, 신용, 담보, 주식매입자금대출)
요즘 대출 받아 주식 투자 하겠다는 분들이 많죠. 그래서 이번 글에서는 주식 레버리지 투자에 대해 총정리 해볼까 하는데요. 주식 레버리지 뜻과 종류 에 대해 살펴보고, 미수, 신용, 주식담보, 주식매입자금대출 조건 비교와 레버지리 주식 투자 하는 법 을 살펴봤습니다.
목차 (Contents)
주식 레버리지 뜻
주식 레버리지란 대출을 받아 타인 자본으로 수익율을 극대화 하는 것을 의미합니다. 레버리지(Leverage)는 영어로 지렛대를 뜻하는데요. 주식 투자 뿐 만 아니라 부동산 투자를 할 때도 레버리지를 많이 쓰고 있죠.
레버리지 주식 투자는 일반적으로 보유 주식 이나 증권 계좌를 담보 로 하게 되는데요. 현재 대표적인 레버리지 사용 방법으로 미수거래, 신용거래, 주식담보대출, 주식매입자금대출(스탁론) 이 있습니다.
주식 레버리지 종류
1. 미수거래
미수거래를 이해하려면 먼저 주식거래 3일 결제 시스템을 이해해야 합니다. 우리나라 주식은 한국예탁결제원에서 관리하고 있죠. 그리고 예탁결제원에 있는 주식(증권)에는 소유자의 인적사항이 레버리지 사용 기재되어 있습니다.
우리가 HTS나 MTS로 주식을 매매 하면 증권회사에서 예탁결제원으로 그 내용이 전달되고 소유권이 변경 됩니다. 그리고 그 과정이 걸리는 기간이 3영업일(계약 체결일 포함)인데요.
미수거래는 이 3영업일 동안 사용 할 수 있는 레버리지 입니다. 증권회사에서 종목별로 정한 증거금을 먼저 내고 3영업일(D+2일) 후 잔금을 치루는 것이죠.
2. 신용거래
미수거래는 3일짜리 단기 상품으로 엄밀히 말해서 대출은 아닙니다. 반면 신용거래는 대출 상품 인데요. 90일까지 사용할 수 있습니다. 다만, 대출 상품이기 때문에 사용하는 기간동안 이자가 발생합니다.
3. 주식담보대출
주식담보대출은 대출자의 증권계좌를 담보 로 하는 대출입니다. 증권사 자체적으로 운영하는 대출 상품으로 기간은 30~180일까지이며, 조건에 따라 연장도 가능 합니다. (자세한 내용은 아래 글 참고)
4. 주식매입자금대출 (스탁론)
주식매입자금대출은 스탁론으로 알려져 있는 레버리지 상품입니다. 증권사가 다른 저축은행이나 캐피탈과 연계하여 만든 대출인데요. 본인 명의 증권 계좌에 100만원 이상 이 있다면 신청할 수 있습니다. (아래 글 참고)
주식 레버리지 조건 비교
1. 대출 기간
- 미수거래 : 2영업일
- 신용거래 : 최대 90일
- 주식담보대출 : 30일 단위로 최대 180일 (연장 가능)
- 스탁론 : 3개월 단위로 최대 5년
- 미수거래 금리 : 없음 (단, 미상환금에 대해 연 7~15% 부과)
- 신용거래 금리 : 7~12% (기간별)
- 주식담보대출 금리 : 6~8% (기간별, 등급별)
- 스탁론 금리 : 2~8% (신용등급, 담보가치에 따라)
3. 대출배수 (한도)
- 미수거래 한도 : 증거금률에 따라 다름
- 신용거래 한도 : 최대 150% (담보 주식가치 1.5배)레버리지 사용
- 주식담보대출 한도 : 65~75% (담보 주식가치 1배 미만)
- 스탁론 한도 : 최대 300% (본인자산 포함 시 5배도 가능)
4. 담보유지비율 (로스컷)
- 미수거래 로스컷 : 미수 발생 시
- 신용거래 로스컷 : 140% (종목 단위) 이하
- 주식담보대출 로스컷 : 140~170% (종목 단위) 이하
- 스탁론 로스컷 : 120~125% (계좌 단위) 이하
5. 반대매매 시점
- 미수거래 : 결제일(미수 발생) 다음날 (1영업일)
- 신용거래 : 로스컷 경고일 + 2영업일
- 주식담보대출 : 로스컷 경고일 + 2영업일
- 스탁론 : 로스컷 경고일 다음날 (1영업일)
담보유지비율(로스컷)과 반대매매에 대한 자세한 내용은 아래 글을 참고하시길 바랍니다.
주식 레버리지 하는법
1. 미수거래 하는법
미수거래 하는 법은 증권사 별로 조금씩 차이가 있으나 대동소이 합니다. HTS(홈트레이딩시스템)을 처음 설치하고 로그인을 할 때 미수거래 사용 여부(또는 증거금 사용 여부)를 선택하는데요. 이때 Yes를 선택하거나 나중에 따로 설정에 들어가서 미수거래 사용 여부를 체크해야 합니다.
미수거래는 종목별로 신청 합니다. 매수하고자 하는 종목을 선택하면 위 그림처럼 미수 버튼이 있습니다. 그리고 한가지 주의할 점은 미수를 사용하고 2영업일 이후 계좌에 잔금을 치를 돈이 없으면, 반대매매가 진행되고 그 계좌는 동결계좌로 지정되어 30일 동안 미수를 사용할 수 없게 됩니다.
2. 신용거래 하는법
신용거래 하는 법도 미수거래와 거의 동일 합니다. HTS에서 간단하게 신용 버튼을 클릭하면 되는데요. (단, 신용 정보 제공 필요) 아래 그림처럼 증권사에서 각 종목별로 신용거래 증거금율을 정해놓고 있습니다. 예를 들어 삼천당제약의 신용은 45로 표시되어 있는데요. 45%의 증거금만으로 주식을 매입할 수 있다는 의미입니다. (참고: 현금은 미수거래 증거금율을 의미)
다만 신용은 사용기간동안 이자가 발생할 수 있기 때문에 무분별하게 사용하면 생각지도 못한 많은 이자 를 낼 수도 있습니다. 그리고 종목별로 미수불가 또는 신용불가 종목도 있기 때문에 모든 종목이 미수나 신용거래가 가능한 것은 아닙니다.
그리고 앞서 미수거래처럼 신용거래도 담보유지비율(로스컷, 보통 140%)이 있습니다. 만약 로스컷 이하로 주식 가치가 떨어지면 2영업일 후 에 증권사에 강제로 매매해서 대출금을 갚아버립니다.
3. 주식담보대출, 스탁론 하는법
증권사별로 홈페이지 또는 HTS에 주식담보대출 및 스탁론 신청 방법이 안내되어 있습니다. (신용 정보 제공 및 신용 조회 필요) 참고로 신용을 이용한 레버리지는 신용등급에 영향 레버리지 사용 을 줄 수 있다는 점을 알아두시길 바랍니다. (아래 글 참고)
주식 레버리지 투자
1. 주식 레버리지 위험성
최근 장이 좋아지면서 주변에서 레버리지 주식 투자로 성공 했다는 사람들이 나타나고 있습니다. 그래서 많은 분들이 대출 받아 주식 투자를 할까 고민을 하게 되는데요. 한가지 먼저 생각해봐야할 것은 과연 내가 레버리지의 위험성에 대해서 어느정도 알고 있는가 입니다.
2. 대출 받아 투자해도 될까?
그리고 레버리지 주식 투자를 하기 전에 주식과 경제에 대해 얼마나 레버리지 사용 공부 를 했는지, 내가 얼마나 운이 좋은 사람 인지, 손실을 감내할 수 있는 기질 을 가지고 있는지 등 체크해봐야 할 것들이 있습니다. 이에 대해서는 아래 글을 꼭 읽어보시고 투자 고민을 잘 해결하시길 바랍니다.
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