볼린저 밴드

파란색 선이 이동평균선(중심), 빨간색 선이 상한선(상단), 초록색 선이 하한선(하단)
[사진: 볼린저밴드 홈페이지]

볼린저 밴드(Bollinger Bands) 설명 - 볼린저 밴드란

볼린저 밴드는 유명한 테크니컬 트레이더인 John Bollinger(존 볼린저)가 개발한 기술적 분석 기술 로 각광받는 기술 중 하나입니다. 그는 상하 2개의 거래 대역을 가진 이동 평균을 사용하는 기술을 개발했습니다.

거래 플랫폼에서 Bollinger Bands (볼린저 볼린저 밴드 밴드) 사용 방법

볼린저 밴드는 트레이더가 선택하기에 가장 신뢰할 수 있는 거래 지표 중 하나입니다. 대부분의 다른 지표와 달리, 볼린저 밴드 지표는 정적이 아닌 역동적인 지표이며, 이는 새로운 시장 상황에 적응하고, 최근의 가격 행동을 바탕으로 그 형태를 변화시키며, 모멘텀과 변동성을 측정한다는 것을 의미합니다. 볼린저 밴드는 다른 표준 지표에 비해 이점을 가지고 있습니다.

트레이더는 볼린저 밴드를 사용하여 추세 강도를 분석하고, 이 방식으로 많은 중요한 정보를 얻을 수 있습니다.

그렇다면 볼린저 밴드 지표란 무엇일까요?

볼린저 밴드 지표는 현재의 시장 변동성 변화, 방향 확인, 추세 지속 또는 브레이크아웃 가능성 경고, 통합 기간, 브레이크아웃에 대한 변동성 증가, 현지 최고점과 최저점을 보여줍니다.

볼린저 밴드 사용법

지표는 세 가지 이동 평균으로 구성됩니다.

• 상위 밴드 : 20 일 단순이동평균(SMA) + 두 배 표준 가격 편차
• 중간 밴드 : 20일 SMA
• 하위 밴드 : 20일 SMA - 표준 표준 편차의 두 배

변동성이 증가하는 동안 상단 밴드와 하단 밴드 사이의 거리가 멀어짐에 따라 가격이 방향이 미들 라인의 방향과 상관되는 추세로 발전하고 있음을 나타냅니다. 위와 대조적으로, 밴드가 마감 될 때 변동성이 감소 할 때, 일정 범위 내에서의 가격 하락을 예상해야합니다.

초기 움직임이 소진되면, 밴드 외부로 이동하는 가격은 1) (변동성이 증가함에 따라 밴드가 분리되는) 추세의 연속성 또는 2)추세의 U턴을 나타낼 수 있습니다. 이 두 가지 경우중 어느 경우든지간에, 각 시나리오는 RSI , ADX 또는 MACD와 같은 다른 지표에 의한 확인이 필요합니다.

어쨌든 위/아래에서 오는 중간선의 가격 교차는 각각 매도/매수 신호로 해석 될 수 있습니다.

볼린저 밴드 거래 전략

볼린저 밴드 거래 전략은 시장에서 과매도 또는 과매수 조건으로 이익을 얻는 것을 목표로합니다. 상위 밴드(매수)를 터치 할 때 가격이 상승세로 과도하게 확대 된 것으로 간주됩니다. 하단 밴드(과매도)에 닿으면 하락세로 인해 가격이 과도하게 확장됩니다. 이 전략은 유가 증권을 사고 파는 즉각적인 신호로 사용됩니다. 가격 목표로 상위, 하위 밴드를 사용하는 것을 가장 간단한 볼린저 밴드 전략 사용 방법이라고합니다. 가격이 평균보다 낮으면, 더 낮은 밴드가 더 낮은 가격 목표가 됩니다. 가격이 동일한 평균을 초과하는 경우 상위 밴드는 상위 가격 목표를 식별합니다.

볼린저 밴드 트레이딩 시스템에서 상위 밴드와 중간 밴드 사이의 가격 변동으로 상승 추세가 나타납니다. 이 경우 가격이 중간 대역을 밑돌 경우 매도 신호를 나타내는 하락세로 반전되는 추세를 경고합니다.

하락세에서 가격은 중간 밴드와 낮은 밴드 사이에서 변동하고, 중간 밴드 위로 볼린저 밴드 교차하는 가격은 상승 신호로 반전되는 추세를 경고하여 매수 신호를 나타냅니다.

볼린저 밴드 계산 공식

지표의 가운데 선은 20일 동안의 단순 이동 평균으로 계산되며, 위, 아래 선의 계산을 위해 표준편차가 이동 평균에 더해지거나 빼집니다.

Use indicators after downloading one of the trading platforms, offered by IFC Markets.

치킨요정의 경제공부방

주식투자자들에게 있어서 차트 는 빼놓을 수 없는 필수적인 투자지표입니다. 보통 일봉, 분봉 등으로 구성된 봉차트를 5일선, 20일선 등의 이동평균선과 같은 지표와 함께 보곤 하죠.

하지만 차트의 보조지표로 이평선만 있는 것은 아닙니다. 그물망, 볼린저 밴드 피봇 등등.. 복잡한 지표들이 많이 존재합니다.

오늘 다룰 내용은 차트의 지표로 많이 사용되고 있는 볼린저밴드입니다. 저도 이 정보를 잘 활용하고 있는데요, 차트를 잘 못보시는 분들도 비교적 쉽게 활용할 수 있습니다. 아래에서 한번 자세히 다뤄보도록 하겠습니다.

볼린저밴드(Bollinger Bands)란?

주식 분석에는 크게 기본적분석과 기술적분석 2가지가 있습니다. 기본적분석은 주로 기업의 가치를 파악하는 분석방법이며, 기술적분석은 차트에 나타난 다양한 지표, 수치들을 분석하는 방법입니다. 볼린저밴드는 이 중 기술적분석에 속합니다.

미국의 재무분석가인 존 볼린저(1950년 ~ )가 1983년 개발하고 볼린저 밴드 2011년 상표권을 취득한 주가 기술적 분석 도구. 이 밴드는 주가가 이동평균선을 중심으로 일정한 범위(표준편차) 안에서 움직인다는 전제로 개발되었으며, 3가지의 선이 밴드를 이루는 형태로 구성되어 있다.

존 볼린저는 미국의 유명한 재무분석가이자 저술가입니다. 그는 주가의 이동범위가 일정한 통계범위 내에서 움직인다는 것을 보여주기 위해 이 지표를 고안해내었습니다.

※ 대림 산업 주가, 출처 : 신한 i-알파

볼린저 밴드는 총 3개의 선으로 볼린저 밴드 이루어져 있으며, 각 선들은 아래와 같은 의미를 지닙니다.

② 상한선 : 20일 이동평균선 + 2σ

③ 하한선 : 20일 이동평균선 - 2σ

통계학에서는 평균값에서 양쪽으로 2표준편차(±2σ)이내에 95%의 표본값이 존재한다고 이야기합니다. 이를 볼린저밴드에 적용한다면, 주가의 95% 이상은 볼린저밴드의 상한선과 하한선 사이에서 움직인다는 것 입니다.

볼린저밴드의 기본값은 이평선중 20일선을 중심선 으로, 그리고 2표준편차를 사용하므로 (20,2)라고 표현하기도 합니다. 그러나 사용자의 기호에 따라 3표준편차를 사용할 수도 있으며(20,3), 60일선을 중심선으로 사용할 수도 있습니다(60,2).

볼린저밴드는 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다. (사실 매매기법보다 이 특성이 더 중요하다고 생각됩니다.)

① 가격의 등락폭이 적은 상황에서는 밴드의 상-하한선 폭도 축소된다. 이 때에는 조만간 가격의 변동성이 커질 가능성이 높다.

② 반면, 가격의 등락폭이 큰 상황에서는 밴드의 상-하한선 폭이 확대된다. 이 때에는 본격적인 추세전환이 이루어질 가능성이 높다.

③ 가격이 볼린저밴드 상-하한선을 돌파했을 경우, 현재 주가가 과대 혹은 과소평가 된 상황이므로, 추세가 반전될 확률이 높다.

볼린저밴드를 활용한 매매기법

존 볼린저의 3가지 매매기법

존 볼린저는 자신의 저서에서 볼린저밴드를 활용한 3가지의 매매기법을 이야기했습니다. (아래의 내용은 본 포스팅에서는 자세히 다루지 않겠습니다.)

① 밴드의 폭이 축소되면서 밀집구간을 거친 후에 주가가 상한선을 상향 돌파시에는 매수, 하한선을 하향이탈할시에는 공매도한다.

② 주가가 상한선에 접근하고 지표가 강세를 확증할 때에는 매수, 주가가 하한선에 접근하고 지표가 약세를 확증할 때에는 매도한다.

③ 주가가 상한선을 여러번 건드리지만 주가지표가 약세를 보이면 상한선 근처에서 매도, 주가가 하한선을 여러번 건드리지만 주가지표가 강세를 보이면 하한선 근처에서 매수한다.

매매기법 ①번만 예로 들어보겠습니다.

※ LG디스플레이 차트, 출처 : 신한 i-알파

위의 차트를 보면 한동안 주가의 등락폭이 심하지 않아서 볼린저밴드 또한 좁게 유지된 것을 볼 수 있습니다. 이를 밀집구간이라고 합니다. 2017년 5월말경 주가가 강한 상승동력으로 밴드 상한선을 뚫으면서 볼린저밴드의 폭도 증가하게 됩니다. 즉 밀집구간이 끝나는 시점이죠. 이 때를 존 볼린저는 주식의 매수시점이라고 판단하였습니다.

그러나, 볼린저 밴드 볼린저의 매매방법이 100% 수익을 보장하지는 않으며, 사실 주식투자에 있어서 차트만 보고 성공적인 투자가 가능하지도 않습니다.

저 역시 위에 언급된 매매기법을 숙지하고는 있지만.. 저는 주로 과매도/과매수의 지표정도로 활용하곤 합니다. 이 방법은 고도의 지식이 필요치 않아 주식에 입문하신 분들도 쉽게 이해할 수 있습니다.

어떻게 활용하는지 한번 예시를 들어 살펴볼게요. (다시한번 말씀드리지만, 이 방법 역시 100% 정답은 아닙니다. 그러나 본인만의 매매기법을 가진다는 것은 투자에 있어서 매우 중요합니다. 뇌동매매를 방지할 수 있기 때문입니다.)

과매도 포지션 포착

※ LG디스플레이 주가, 출처 : 신한 i-알파

위의 그림과 같이 볼린저밴드 하한선을 돌파하는 부분을 발견하였다면, 매수를 고려해볼만 합니다. 통계적으로 95%의 주가가 밴드 내에 존재하기 때문입니다. 다만 밴드 하한선을 살짝 건드린 정도가 아니라 매우 크게 밑돌 경우(과매도)에 유효한 방법입니다. 또한 이 방법은 장타보다는 단타매매에 더 효과적입니다.

과매수 포지션 포착

※ 비트코인 가격, 출처 : 업비트

볼린저 밴드는 주식에만 국한되진 않습니다. 위와 같이 가상화폐 거래시에도 적용할 수 있죠. 위의 그래프는 비트코인의 시세 그래프입니다. 중간중간 밴드 상한선을 강하게 상승이탈하는 부분이 존재합니다. 이 때에는 가격이 과열양상을 보이기 때문에 다시 밴드 내로 회귀하려는 성향이 강해집니다. 매도가 유효한 시기로 판단할 수 있습니다.

마치며

오늘은 볼린저밴드가 무엇인지, 그리고 이를 활용한 매매기법에 대해 알아보았습니다. 사실 투자에 있어서 매매기법에 정답은 존재하지 않습니다. 주가는 차트만으로 움직이진 않기 때문이죠. 볼린저밴드 역시 투자성공을 보장해주진 않기 때문에, 투자의 참고자료 정도로만 사용하시기를 추천드립니다.

볼린저밴드

볼린저밴드는 주 지표에 겹쳐 사용하게 되는 오버레이 지표로 원래 목적은 변동성이 강한 선물거래의 기술적 분석을 위한 지표였습니다. 이것이 현물시장의 변동성을 파악하여 매매타이밍을 포착하는 지표로 발전되었습니다.

볼린저밴드의 볼린저 밴드 취지는 중심선인 20일 이동평균선을 기준으로 표준편차 계산에 의해 상단과 하단의 선을 만들어 모든 차트는 이 밴드 안에서 이루어진다라는 내용입니다. 쉽게 설명해서 주가는 90% 이상 볼린저밴드 내에서 움직이게 되며 다시 말해 밴드폭 상단은 과매수, 밴드 하단은 과대도 즉, 침체를 의미하며 향후 반등의 가능성이 크다는 신호가 됩니다.

다음 그림을 보며 쉽게 설명해보겠습니다. 표준편차로 표시된 주가가 위치할 확률이며 주가는 중단선인 20일선 m에서 상하단 a와 b 사이에 95.5% 확률로 존재해야 합니다.

• 이동 평균선 20일선 중심선 = m
• A/B 가 볼린저 밴드의 상 하단선
• 주가는 95.5%의 확률로 밴드 안쪽에 있어야 함

이와 같이 밴드의 상단과 하단까지 진행된 주가의 흐름이 밴드를 돌파할 확률은 지극히 낮다는 점에서 착안을 합니다.

즉 상단부는 과매수 하단부는 과매도 권역으로 해당시점에서 매수 매도 타이밍을 제공합니다.

주가는 밴드 폭 내에서만 이루어 진다는 기본 개념을 통해 볼린저밴드는 변동폭이 강한 횡보 차트에서 신뢰성이 높으며, 추세를 갖는 차트에서는 맞지 않게 됩니다. 위 차트에서 확인 되듯이 횡보권역의 차트에선 잘 맞지만 우상향 패턴으로 주가가 전환 된 뒤 볼린저 밴드 상단에 주가가 터치를 하더라도 지속적인 상승세를 보이며 추가상승 하여 매도타이밍이 맞지 않는 모습을 보여줍니다.

하지만 이러한 단점에도 확률적인 통계치로 볼린저 밴드 볼린저 밴드 밴드를 설정하여 매수 매도 타이밍을 보기 쉽게 제공한다는 점에서 투자자들에게 많은 도움이 될 지표임에는 분명합니다.

※ 검색조건 : 시가총액 100억 이상, Bollinger Bands[20,3] 종가가 하한밴드을 하향 이탈
(제외종목 : 관리종목, 거래정지, 정리매매, 불성실공시, 투자위험예고, 우선주, 투자위험)

비트코인 차트 분석할 때 유용한 보조지표

이 보조지표는 주가의 움직임이 이동평균선을 중심으로 일정한 가격 범위를 잘 벗어나지 않는다는 점에 착안하여 John Bollinger가 볼린저 밴드 통계적 기법을 이용하여 개발한 것이며 그의 이름을 따서 명명한 것이지요. 매매 거래할 때 잘 활용하시면 도움이 크게 될 것입니다.

1. 구성(위쪽밴드, 중간밴드, 아래쪽밴드)

20일 이동평균선이 중간밴드(중앙선)가 되며 중간밴드를 기준으로 표준편차의 2배를 더한 것이 위쪽밴드(상한선)로, 또한 표준편차의 2배를 차감한 것이 아래쪽 밴드(하한선)로 설정된다.

표준분포의 경우 평균을 중심으로 표준편차의 2배 범위 안에서 전체 모집단의 95%가 분포하고 있다.

다시 말하면 표준편차 2배의 범위를 벗어나는 범위에는 5%밖에 분포하지 않고 있다는 의미입니다. 따라서 볼린저 밴드를 이용한 분석은 대부분의 가격이 밴드 내에 위치한다는 것을 전제한다.

볼린저 밴드는 차트 상에 그어진 일정한 선이지 절대불가침의 영역은 아니다.

2. 특성(가격변동성을 반영한 지표)

표준편차(일정한 기간의 주가움직임과 평균과의 차이로 구함)로 계산한 이동평균의 값을 상/하한선으로 이용하며 가격의 변동성(움직임)에 매우 민감하게 반응하는 지표라는 것입니다.

즉 가격변동성이 커지게 되면 표준편차가 커져 밴드의 폭이 확대되고, 가격의 변동성이 작아지면 표준편차가 작아져 밴드의 폭이 축소되는 것입니다.

보통 가격이 상승이든 하락이든 추세를 형성하게 되면 변동성이 커지기 때문에 밴드의 폭이 볼린저 밴드 확대되고 횡보장에서는 가격변동성이 작아져서 밴드의 폭이 축소된다.

거래량이 줄고 밴드의 폭이 좁아진 상태가 일정한 기간 지속되면 조만간 큰 폭의 주가움직임(위로 또는 아래로)이 나타날 것으로 예상할 수 있습니다.

3. 매수 및 매도 시점 잡기

가격이 중앙선(20일 이동평균선)을 기준으로 표준편차의 2배만큼 높은 수준에 있는 위쪽 밴드에 도달하면 과매수, 표준편차의 2배만큼 낮은 수준에 있는 아래쪽 밴드에 도달하면 과매도로 판단합니다.

당연히 더 이상의 기존 방향으로 나아가기보다는 추세를 바꿀 가능성이 높은 것이지요.

그러므로 가격이 위쪽 밴드에 도달하면 추격매수보다는 매도를, 아래쪽 밴드에 도달하면 추격매도보다는 매수를 취하는 것이 원칙이지만 추세가 형성되지 않은 횡보장세의 경우 가격변동성이 작아져 밴드의 폭이 축소되므로 매매하기가 볼린저 밴드 곤란해진다는 단점이 있습니다.

4. 매도 매수 시점 포착의 특수한 경우

현재가격이 가끔 볼린저 밴드의 아래 위 밴드를 넘어서기도 합니다. 표준편차의 2배의 범위(즉 아래쪽이나 위쪽 밴드)를 넘어설 정도로 추세가 강력한 경우 약간의 조정을 거친 이후의 추세는 기존의 추세를 이어갈 것으로 예상하여야 합니다.

가격이 상한밴드 밖에서 안으로 진입하는 경우 매수의 기회로, 하한밴드 밖에서 안으로 진입할 때를 매도의 기회로 보는 것이 일반적인 적용방법입니다.

5. 지지선과 저항선 역할

가격이 밴드의 중앙선 위쪽에 있을 경우 상한밴드는 저항선, 중앙선은 지지선으로 작용하며,
반대로 가격이 중앙선 아래쪽에 있는 경우엔 하한선이 지지선 역할을 하며 중앙선이 저항선으로 작용합니다.

볼린저 밴드

[디지털투데이 김현우 인턴기자] 볼린저밴드(Bolinger Band)는 주가의 이동평균선을 중심으로 위쪽에 상한선, 아래쪽에 하한선을 설정함으로써 형성되는 가격변동폭의 띠를 말한다.

볼린저밴드는 1980년대 초반 존 볼린저(John Bolinger)가 개발했다. 그는 주식의 변동성 자체가 가변적이고 일정하지 않은 당시 시장상황에서 적합한 매매범위를 찾기 위해 볼린저밴드를 만들었다. 현재 볼린저밴드는 주가의 추세를 분석하는 대표적인 기술적 분석 방법으로 평가된다. 흔히 줄여서 '볼밴'이라고 부른다.

중심선으로는 주로 20일 이동평균선이 이용되며 상한선과 하한선은 이동평균선에 표준편차의 두배를 가감함으로써 산출된다. 상한선(상단)과 하한선(하단)은 각각 저항선과 지지선의 역할을 하게 된다.

파란색 선이 이동평균선(중심), 빨간색 선이 상한선(상단), 초록색 선이 하한선(하단)
[사진: 볼린저밴드 홈페이지]

급등주와 같이 등락폭이 큰 종목을 제외하면 주가가 볼린저밴드 안에서 움직일 확률이 높다. 반면 주가가 밴드를 벗어나는 것은 추세의 변화를 의미한다. 주가가 상한선을 뚫고 올라가는 경우 급등세로 이어지고 하한선을 뚫고 내려가는 경우 급락세로 진입하게 된다.

이로 인해 주가가 상한선을 터치하거나 하한선을 터치하는 경우 매도, 매수의 타점이 된다. 하한선을 터치 했을 경우 높은확률로 반등이 오게되며 낮은 확률로 하락장에 접어든다. 반면 상한선을 터치했을 경우 높은 확률로 단기 조정이 오게되며 낮은 확률로 급등세로 이어질 수 있다.

밴드의 폭은 시장 상황에 따라 조정된다. 주가의 변동이 크면 표준편차도 커져 밴드의 폭이 넓어지고 이를 발산이라 한다. 주가가 횡보하게되면 표준편차도 작아져 밴드의 폭은 좁아지고 이를 수렴이라 한다. 또한 밴드의 상하폭이 극도로 좁아지는 경우 조만간 주가가 상승하든지 하락하든지 추세전환이 일어날 가능성이 높은 것으로 본다.

볼린저밴드는 주식뿐만 아닌 아닌 선물, 화폐 등 다양한 차트 분석에 활용될 수 있다. 볼린저 밴드 공식홈페이지는 볼린저 밴드에 대한 자세한 설명과 분석을 위한 예시 차트등을 제공한다.